Una cartera con el MSCI World y el oro físico. El reparto entre los dos se ajusta según lo cara o barata que está la bolsa medida en onzas de oro. Cada mes la herramienta te dice qué comprar, sin vender nunca.
Gratis. No pedimos acceso a tu banco: solo los números que tú introduces.
La estrategia en tres ideas
🌍 El mundo entero en un fondo
El iShares Developed World Index Fund (IE000ZYRH0Q7) replica el índice MSCI World: unas 1.300–1.400 grandes y medianas empresas de 23 países desarrollados. Tiene un coste del 0,06 % anual y no cobra comisión de compra. Es el motor de crecimiento de la cartera.
🥇 Oro físico como seguro
El iShares Physical Gold ETC (IE00B4ND3602) está respaldado por lingotes guardados en cámaras acorazadas, con un coste del 0,12 % anual. El oro no depende de beneficios empresariales ni de bancos centrales. Por eso suele aguantar cuando la bolsa sufre, y amortigua las caídas.
⚖️ Una regla contracíclica
Medimos cuántas onzas de oro hacen falta para «comprar» el S&P 500. Cuando la bolsa está cara frente al oro, la estrategia sube el peso del oro. Cuando está barata, sube el peso del World. Entre un 10 % y un 50 % de oro, según el tramo.
¿Por qué medir la bolsa en onzas de oro?
El precio de la bolsa en euros o dólares sube en parte solo porque la moneda pierde valor con la inflación. Al dividir el S&P 500 entre el precio de la onza de oro se elimina ese efecto. Queda una medida de cuánto «valor real» cuesta la bolsa.
Mirado así, se ven ciclos larguísimos que se repiten:
1980: tras una década de inflación, el S&P 500 valía menos de 0,2 oz. Comprar bolsa entonces fue una oportunidad histórica.
1999–2000: en la burbuja puntocom llegó a más de 5 oz. En la década siguiente la bolsa perdió muchísimo frente al oro.
2011: después de la crisis financiera bajó a ~0,6 oz, y empezó una década excelente para la bolsa.
2021–2026: se ha movido aproximadamente entre 1,8 y 2,7 oz.
Tomamos ~2,17 oz como zona media de referencia. No intentamos adivinar el futuro: solo inclinamos poco a poco la cartera hacia el activo que, en términos relativos, está más barato.
Los 6 tramos del ciclo
Ratio (oz)
Fase
World
Oro
> 3,50 oz
T1 · Euforia
50 %
50 %
2,50 – 3,50 oz
T2 · Sobrevaloración
60 %
40 %
2,00 – 2,50 oz
T3 · Media histórica
70 %
30 %
1,50 – 2,00 oz
T4 · Descuento moderado
75 %
25 %
1,00 – 1,50 oz
T5 · Miedo
85 %
15 %
< 1,00 oz
T6 · Suelo
90 %
10 %
El tramo solo cambia cuando el ratio supera el límite en más de 0,03 oz. Así se evitan cambios constantes cuando el ratio oscila alrededor de una frontera.
Cómo funciona en el día a día
Regístrate y sincroniza. Introduce lo que ves en tu app de MyInvestor: el valor del fondo, el del oro y cuántos títulos de oro tienes. Si empiezas de cero, pon 0.
Cada mes, escribe tu aportación. Puede ser la misma siempre o la que puedas ese mes. La calculadora reparte el dinero hacia el objetivo del tramo vigente.
Ejecuta dos órdenes en MyInvestor. Primero compras X participaciones enteras del ETC de oro (ya contamos el 0,12 % de comisión). Después aportas el resto exacto, al céntimo, al fondo MSCI World.
Registra la compra. Confirmas o ajustas lo que se ejecutó realmente, y tu cartera, tu rentabilidad y tus gráficos se actualizan.
Despreocúpate. Te avisamos por email el día 1 de cada mes y cuando el ciclo cambia de tramo. El resto del tiempo, a vivir.
La herramienta nunca ejecuta órdenes ni se conecta a tu banco: tú decides y tú compras. Incluye además un simulador de independencia financiera a 20 años con tres escenarios.
Por qué creemos en esta estrategia a largo plazo
Coste mínimo
Un 0,06 % anual en el fondo, un 0,12 % en el ETC y un 0,12 % por cada compra de oro. Con costes así, casi toda la rentabilidad del mercado se queda en tu bolsillo, y durante décadas esa diferencia se nota mucho.
Nunca vendes
El rebalanceo se hace solo con dinero nuevo. Sin ventas no hay plusvalías que declarar, así que los impuestos se aplazan y tu patrimonio sigue componiendo. Además, en España los fondos indexados se pueden traspasar sin tributar.
Disciplina sin emociones
La mayoría de los errores de un inversor particular son emocionales: comprar con euforia y vender con pánico. Aquí una regla objetiva decide por ti, y te empuja a comprar más de lo que está barato justo cuando cuesta hacerlo.
Diversificación de verdad
La renta variable mundial y el oro responden de forma distinta a las crisis, la inflación y las decisiones de los bancos centrales. En años muy malos para la bolsa, como 2008 o 2022, el oro en euros aguantó mucho mejor que las acciones.
Sencillez
Dos productos, una calculadora y unos minutos al mes. Una estrategia sencilla es una estrategia que se puede mantener 20 o 30 años, y en el largo plazo eso es lo que de verdad importa.
Pensada para MyInvestor
Tiene en cuenta cómo funciona la plataforma: el fondo admite importes al céntimo y el ETC solo se compra por títulos enteros, con su comisión. La calculadora te da los números exactos para tus dos órdenes.
En qué nos hemos basado
Inversión indexada. Los informes SPIVA de S&P muestran, año tras año, que a 15–20 años la gran mayoría de fondos de gestión activa no baten a su índice de referencia después de costes. Por eso el núcleo es un fondo indexado global y barato.
La rentabilidad histórica de la bolsa mundial. En las últimas décadas el MSCI World ha rentado de media en torno a un 9–10 % anual nominal, con dividendos reinvertidos y con años muy negativos por el camino. El escenario «base» del simulador usa un 9,88 %.
El oro como activo de diversificación. Carteras clásicas pensadas para resistir cualquier entorno económico, como la «Cartera Permanente» de Harry Browne, incluyen una parte importante de oro.
Los ratios bolsa/oro. Los analistas de ciclos largos usan desde hace décadas ratios como Dow/Oro o S&P 500/Oro para ver si las acciones están caras o baratas en términos reales. Hemos traducido esa idea a seis tramos de reparto.
El rebalanceo con aportaciones. Llevar la cartera a su peso objetivo usando solo el dinero nuevo consigue gran parte del beneficio del rebalanceo, sin costes de venta ni impuestos.
El coste real del producto. Los cálculos usan las condiciones de MyInvestor para estos dos productos: el TER de cada uno, la comisión de compra del ETC y la regla de títulos enteros.
Lo que debes saber antes de empezar
Queremos que decidas con toda la información. Esta estrategia no es infalible y tiene riesgos reales:
Puedes perder dinero. La renta variable ha tenido caídas del 30–50 % (2000–2002, 2008, 2020) y el oro también ha pasado largos periodos de caídas, como 1980–2001 o 2011–2015. Solo tiene sentido con un horizonte de muchos años y con dinero que no vas a necesitar.
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Los tramos y las cifras históricas son orientativos. El ratio puede quedarse en zonas extremas durante años, y los ciclos futuros pueden ser distintos.
El oro no genera rentas. No paga dividendos ni intereses: su papel es proteger y diversificar, no crecer. Si la bolsa sube con fuerza, tener oro supone rentar algo menos.
Riesgo de divisa. El MSCI World y el oro se mueven en buena parte en dólares, y tu cartera está en euros.
Valores estimados. La herramienta estima el valor del fondo con su ETF equivalente (EUNL) y usa cotizaciones con retraso. La referencia buena es siempre MyInvestor, y por eso puedes sincronizar cuando quieras.
Fiscalidad. El ETC de oro no se puede traspasar sin tributar como un fondo: si algún día vendes, pagarás impuestos por la plusvalía. Consulta tu situación personal.
No es asesoramiento financiero. Esta herramienta no presta un servicio de asesoramiento de inversión regulado ni conoce tu situación personal. Sirve para seguir tu propia estrategia, y la decisión es siempre tuya.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto cuesta?
Nada. La herramienta es gratuita. Solo pagas los costes de los productos en MyInvestor.
¿Necesitáis acceso a mi cuenta de MyInvestor?
No. Nunca te pediremos claves bancarias. Tú introduces los importes y ejecutas las órdenes en tu app.
¿Con cuánto dinero puedo empezar?
Con lo que quieras. Si la aportación no da para una participación entera de oro (unos 72 €), ese mes todo va al fondo. Cuando la diferencia con el objetivo es suficiente, toca comprar oro.
¿Y si el ciclo cambia de tramo?
Te avisamos por email. No hay que vender nada: las siguientes aportaciones se reparten hacia el nuevo objetivo y la cartera se ajusta poco a poco.
¿Puedo usar otro bróker?
Los cálculos están pensados para MyInvestor (títulos enteros de oro y su comisión del 0,12 %). En otro bróker la lógica sirve, pero las comisiones pueden ser otras.
¿Qué datos guardáis?
Tu email, una contraseña cifrada y los importes de tu cartera que introduces tú. Puedes eliminar tu cuenta y todos tus datos en cualquier momento desde Ajustes.
¿Encaja contigo?
Si buscas una forma sencilla, barata y disciplinada de invertir a muchos años vista, y entiendes los riesgos, crea tu cuenta y configura tu cartera en dos minutos.
iAnoia Invest